米インフレデータは高止まりし、暗号化の時価総額は一時1兆ドルを割り込み、ビットコインは24時間で10%近く下落した

米労働統計局が火曜日に発表したデータによると、米国の8月のインフレ率は予想を上回り、前年同月比8.3%増加した。報告書が発表された後、米株は下落し、ナスダック総合指数は5.16%、ダウ工業株平均は3.94%、S&P 500指数は4.32%下落した。

暗号化市場も牽引されている。比推端末のデータによると、投稿時点でビットコインは20000ドルの上をさまよい、24時間で10%近く下落し、スタンダード500とナスダック総合指数の下落幅を上回った。イーサ坊は7%以上下落し、すべての暗号化資産の時価総額は再び1兆ドルを割り込み、同日は1兆7000億ドルから一時約7%から9980億ドルまで下落した。

暗号化された派生物重合業者Coinglassのデータによると、過去4時間以内に、派生物市場で3億4000万ドル以上の価値があるヘッダが清算され、そのうち約75%が多ヘッダと空ヘッダBTCヘッダから来ている。

これは、暗号化された通貨の運命がFRBの動きと大きく関係していることを示唆しているようだ。

FRBは9月21日に会議を開き、アナリストは中央銀行が再び75ベーシスポイントの利上げを選択する可能性があると予測している。芝商所によると、CPI報告書の発表後、先物市場は9月後半に75ベーシスポイントの利上げの可能性を82%と予測した。

Quill Intelligence LLCの最高経営責任者兼最高ストラテジストのDanielle DiMartino Booth氏は火曜日、ニューヨークのデジタル資産サミットのパネルディスカッションで、「FRBの緊縮サイクルがこれほど多くの衰退を招いたのは、現代のFRBが金融状況を実体経済、市場、株価を結ぶ架け橋と見なし始めた理由だ」と述べた。
暗号化投資マネージャHoneycomb Digital InvestmentsのBaxter Hines最高投資責任者はヤフー財経のインタビューで、投げ売りにパニックになる必要はないと述べた。彼は、「ビットコインや他のより展望的な暗号化通貨は、最近予想されている不利な要素を反映していることが多い。インフレの脅威はFRBにより多くの旋回余地を与え、私たちが想像していたよりも急速に金利が上昇する可能性があり、現在のリスク資産をめぐる感情は非常に悪く、市場は次の年に上昇余地がある可能性がある」と述べた。

今月初め以来、さまざまな暗号化資産に市場の中立的なポジションを取ることができる変動率取引会社は、多くの新しい機会を見てきた。

暗号化指数追跡器ノーミックスのデータによると、過去1週間、すべての取引所の暗号化取引量は62%から7390億ドルに増加し、過去24時間以内にドル建ての取引活動は20%から1340億ドルに増加した。

アクティビティの急増の一部は、トレーダーとファンドマネージャが今週後半にイーサ坊の合併アップグレードを行う準備をしているためかもしれない。OANDAのシニア市場アナリスト、Ed Moya氏は、トレーダーは期待していたエーテル坊合併の結末に「ニュースを売る」反応をする準備ができている可能性があると指摘した。

Glassnodeのデータによると、ビットコインは現在のサイクルでは交差しておらず、このサイクルは歴史的に後期熊市の時期を示している。現在のベア期間中、STH(短期保有者)とLTH(長期保有者)の実現済み価格(Realized Price:RP)の交差は発生していない。

実現価格は、ビットコイン市場の一般的な保有者のコストベースを測定する指標であり、実現市場値を流通中のトークン総数で割ることで計算される。BTCの通常価格がこの指標の値を下回るたびに、一般投資家は赤字状態に陥る。長期保有者(LTH)は、保有期間が少なくとも155日未満のすべてのビットコイン投資家を含み、短期保有者(STH)は155日未満のビットコイン投資家である。

上図に示すように、この2つの指標の実現済み価格(RP)は、過去2つのベアマーケットの間に交差が観察された。これらの周期では、LTH RPは後期ベアシティ開始時にSTH RPを越える。この交差の意味は、最近購入したトークン(過去155日)が今ではずっと前に購入したトークンよりも利益があることであり、市場が深い撤退を経験したことを示している。

しかし、現在の熊市の間には、このような交差は発生していません。10ヶ月の下落が観察された後でも、交差が発生していないため、現在の熊市が終了するまでにはまだ時間がかかることを示しています。

9月後半の暗号化市場のパフォーマンスを展望すると、Moya氏は、主要暗号化通貨(ビットコインとイーサ坊)の価格がそれぞれ21000ドルと1600ドル以上の水準を維持できれば、市場は反発する可能性があるとみている。